الرافعة المالية التشغيلية والمالية. مستوى تقييم تأثير النفوذ التشغيلي عامل صيغة

في الأدبيات الاقتصادية كثيرا ما وجدت شيء من هذا القبيل "النفوذ" (التشغيلية والمالية).

تعريف

وهكذا، فإن النفوذ التصنيع يمثله نسبة التكاليف المتغيرة والثابتة للمؤسسة، مما يؤثر على الأرباح التشغيلية، والتي يتم تحديدها من قبل احتساب الضرائب والفائدة. عندما كمية كبيرة من التكاليف الثابتة كيان تجاري التشغيل النفوذ المتأصل في مستوى عال، الأمر الذي يؤدي مع تغييرات طفيفة في حجم الإنتاج إلى تغيير كبير في أرباح التشغيل.

وبعبارة أخرى، فإن تأثير مثل هذا الذراع الانتاج هو واضح في جيل من التغييرات الأرباح القوية مع أي تغيير في الإيرادات من المبيعات أيضا.

لا لشيء، جنبا إلى جنب مع "النفوذ" مصطلح يستخدم في هذه المقالة، مرادفاته - "رافعة". في الواقع، في اللغة الإنجليزية النفوذ يعني "الذراع".

وهكذا، فإن النفوذ التصنيع (التشغيل - اسم آخر لها) هو آلية لإدارة فعالة من أرباح أي كيان تجاري يقوم على تحسين نسبة التكاليف المتغيرة والثابتة. مع هذا المؤشر، فمن الممكن أن تخطط أية تغييرات في أرباح الشركات اعتمادا على مبيعات تتغير وحدات التخزين. في هذه الحالة، يمكن حساب نقطة التعادل.

تصنيف التكاليف

وهناك شرط اللازمة، والتي ذراع التشغيل (النفوذ)، ويمكن استخدامها - تطبيق أسلوب هامش على أساس الفصل بين التكاليف المتغيرة والثابتة.

لذا، فإن أعلى نسبة من التكاليف الثابتة في إجمالي تكاليف كيان تجاري، وأقل تغيير هامش الربح بالنسبة لمعدل التغير في الإيرادات المؤسسة.

وبالعودة إلى تصنيف النفقات، وتجدر الإشارة إلى أن مستوى لها (على سبيل المثال، التكاليف الثابتة) إيرادات الشركة لديها تأثير كبير على اتجاه التغيرات في قيمة التكاليف أو الأرباح. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن العائد الإضافي، والذي يذهب لتغطية التكاليف الثابتة الناتجة عن وحدة إضافية من الناتج هذا. وأعرب عن نمو إجمالي الإيرادات من هذا وحدة إضافية من المنتج النهائي (أو المنتج) في تغيير مقدار الربح. عند الوصول إلى مستوى التعادل من الربح يتم تشكيلها، والتي هي من سمات نموا أسرع من المبيعات.

تأثير النفوذ العاملة

هذا ذراع التشغيل هي أداة فعالة بما فيه الكفاية في تحديد وتحليل الاعتماد المذكورة أعلاه. وبعبارة أخرى، والغرض الرئيسي منه هو تحديد تأثير الأرباح عن أي تغييرات في حجم المبيعات.

جوهر أفعاله - زيادة الإيرادات يعزز النمو أكبر من مقدار الربح. في هذه الحالة، فإن معدل النمو قد يكون محدودا بسبب التكاليف المتغيرة والثابتة. أثبت خبراء الاقتصاد أن ارتفاع نسبة التكاليف الثابتة، وارتفاع قيود.

وتتميز الرافعة إنتاج (التشغيل) من حيث الكمية خلال المقارنة بين التكاليف الثابتة والمتغيرة في المبلغ الإجمالي لها من قيمة المؤشرات الاقتصادية مثل الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب. أنواع معروفة من النفوذ: سعر والطبيعية.

حساب إنتاج النفوذ التشغيل، مع دقة كافية لتوقع أي تغيير في الأرباح لمختلف التغيرات في حجم الإيرادات.

من أجل فهم أفضل لهذا المؤشر الاقتصادي هو ضروري للنظر في طريقة الحساب.

ضغط التشغيل

الصيغة لحساب الذراع التصنيع بسيطة للغاية: نسبة الإيرادات والأرباح من عملية البيع.

وبالنظر إلى الإيرادات بأنها مجموع التكاليف (متغير وثابت) والربح، يمكننا أن نرى أن الصيغة لحساب النفوذ التشغيلي يأخذ الشكل التالي:

رأ = (العلاقات العامة + + Rper Rpost) / P = 1 + Rper / + Rpost السابق / السابقين.

يتم تقييم التأثير التشغيلي ليس كنسبة مئوية، كما يتم تقديم هذا المؤشر بالنسبة لهامش الربح للربح. يرجع ذلك إلى حقيقة أن هامش الربح، بالإضافة إلى الربح ويشمل أيضا على كمية من التكاليف الثابتة، الذراع التصنيع هو دائما أكبر من واحد.

تعمل النفوذ كمؤشر للشركة

وتعتبر قيمة هذا المؤشر لعرضه ليس فقط المخاطرة من كيان تجاري، ولكن أيضا نوع من الأعمال التي تشارك كان. ويرجع ذلك إلى حقيقة هذا أن النسبة في هيكل التكلفة الإجمالية للنفقات - انعكاس ليست فقط ملامح المشروع مع السياسات المحاسبية، ولكن أيضا الميزات فرع الفردية من النشاط الاقتصادي.

أثبت خبراء الاقتصاد أن ارتفاع مستوى التكاليف الثابتة في التكلفة الإجمالية للكيان الأعمال ليست دائما ظاهرة سلبية. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن القيمة المطلقة للربح هامشي مستحيلة هذا. زيادة مستوى ضغط التشغيل يظهر العامة تراكم قدرة الإنتاج، وتحديث، وزيادة في إنتاجية العمل. كيان تجاري الربح مع مستوى عال من إنتاج ذراع حساسة جدا لأية تغييرات في قيمة العائدات. مع تراجع حاد في مبيعات المؤسسة بسرعة "يسقط" أقل من الحد من التعادل. وبعبارة أخرى، وهي شركة ذات قيمة الرافعة المالية العالية جدا - محفوفة بالمخاطر إلى حد ما.

خصائص أنواع أخرى من الأدوات الاقتصادية

في الأدبيات الاقتصادية هناك الاستخدام المتزامن لمؤشرات مثل التشغيل والنفوذ المالي. في هذه الحالة، إذا كان رافعة تعمل يميز ديناميات أرباح نتيجة للتغيرات في كمية من إيرادات الشركة، والنفوذ المالي ويميز بالفعل تغيير في قيمة صافي الدخل من مدفوعات الفائدة على القروض والائتمانات في استجابة للتغيرات في أرباح التشغيل.

وهناك مؤشر اقتصادي آخر - الرافعة المالية جنبا إلى جنب، والذي يدمج النفوذ المالي والتشغيلي، ويبين كيف (كم عدد نقاط مئوية)، ستكون هناك تغييرات في الأرباح بعد سداد الفائدة لتغيير واحد في المئة من العائدات.

الائتمان (المالية) النفوذ

هذا المؤشر الاقتصادي هو نسبة من رأس المال الخاص واقترضت من المؤسسة، فضلا عن تأثيرها على الأرباح. مع زيادة في نسبة رأس المال المقترض انخفض صافي الربح. ويرجع ذلك إلى زيادة في تكاليف دفع الفائدة على القروض هذه.

نسبة الدين إلى حقوق المساهمين نسبة تشير إلى مستوى المخاطر (الاستقرار المالي). الشركة مع مستويات عالية من القوة - الاعتماد المالي للشركة. إذا كانت الشركة تمول الأنشطة التجارية الخاصة بها إلا على حساب العدالة، فإنه يمكن تصنيفها كشركات مستقلة ماليا.

الدفع لاستخدام رأس المال المقترض أقل في كثير من الأحيان من الربح، واستلام والتي يتم توفيرها بالإضافة إلى لهم. أرباح إضافية قال يمكن تلخيصها مع الأرباح التي تم الحصول عليها باستخدام الأسهم، مما يزيد من عامل الربحية.

المهام

لتحليل كامل للمؤشرات الاقتصادية فمن الضروري لنقل مشكلة يجب حلها مع مساعدة من النفوذ التشغيل:

• النتيجة المالية في المؤسسة بأكملها، وبالنسبة لأنواع معينة من المنتجات التي تستخدم نظام "النفقات - حجم - الربح".
• حساب النقطة الحرجة إنتاج استخدامه في صنع بعض القرارات الإدارية، وكذلك مع إنشاء تكلفة الأعمال.
• اتخاذ القرارات بشأن تنفيذ أوامر إضافية ونظر لاحتمال ارتفاع السعر من حيث التكاليف الثابتة.
• النظر لوقف بعض السلع عندما يهبط سعر النفط دون مستوى التكاليف المتغيرة.
• تعظيم الربح بسبب انخفاض نسبي من التكاليف الثابتة.
• استخدام مستوى الربحية مع تطور برامج الإنتاج، وإنشاء أسعار السلع الأساسية.

استنتاج

وخلاصة القول، تجدر الإشارة إلى أن ذراع التشغيل ويمكن زيادة عن طريق الاقتراض. A النفوذ إنتاج عالية جدا ويمكن تعويض باستخدام النفوذ. تساهم مناقشتها في هذه المقالة هي أدوات اقتصادية فعالة لتحقيق الآن العودة اللازمة على الاستثمار إلى مستوى السيطرة على المخاطر.