ينبغي لي أن أعتبر الرهن العقاري في الوقت الحالي؟ هل من المفيد أن تحصل على التمويل العقاري الآن؟

الوضع الاقتصادي في روسيا معقد جدا، ويعتقد العديد من المواطنين حول من أجل ضمان سلامة الادخار عن طريق استثمارها في شراء شقة. يقترح البعض للاستثمار في القطاع العقاري على حساب الأموال الشخصية، في حين يعتمد الآخرون على الائتمان المصرفي. ولكن ما إذا كانت تحصل على التمويل العقاري هو الآن منزل؟ ربما هناك طرق أكثر ملاءمة للاستثمار؟

أزمة الرهن العقاري: مجموعتين من المؤشرات

للإجابة على السؤال عما إذا كان لاتخاذ الرهن العقاري في الوقت الراهن، عندما كان هناك الوضع الاقتصادي الصعب، وسوف يكون من المفيد أن نبدأ في تحليل ما هي المكونات الأساسية للأزمة المصرفية في روسيا، عن الذي يقول الكثير من المحللين. ثم حاول تحديد مقدار اللوم للهذا الوضع، وعقوبات الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة ضد روسيا - هو أنها تتطلب دورا رئيسيا في حقيقة أن أي ميول أزمة في الاقتصاد الروسي.

لذلك، ما هي المشاكل في النظام المصرفي الوطني من روسيا؟ تحديد الخبراء مجموعتين رئيسيتين من مؤشرات الأزمة، والتي، بدورها، تتأثر بعدد كبير من العوامل المختلفة.

أزمة ملاءة

المؤشر الأول للأزمة: انخفاض الملاءة المالية للسكان. الناس ببساطة لا يستطيعون إصدار قروض جديدة. وهذا، بدوره، ويرتبط مع العوامل التالية.

الأول، ارتفاع معدلات التضخم، وزيادة في أسعار معظم السلع الاستهلاكية المستوردة على وجه الخصوص. ارتفاع أكثر ما يلفت الانتباه في تكلفة الأجهزة المنزلية. وهذا على الرغم من أن الزيادات في الأجور الحقيقية وإذا لم يكن بنسب مماثلة. باطراد مع ارتفاع أسعار المساكن والخدمات المجتمعية، والنقل. النتيجة: المواطنون أي أموال متبقية لخدمة القرض.

ثانيا، بل هو جزء كبير من zakreditovannost المواطنين. كثير من الناس لا أعتقد ذلك الكثير الكثير حول ما إذا كان لاتخاذ الرهن العقاري في الوقت الراهن، وكيف حول كيفية سداد القروض السابقة. كثير من الروس لديهم صعوبة في سداد الديون الحالية.

الآن سنحاول تحديد كيفية تأثير ذلك على وقوع المؤشر الأول من العقوبات الاقتصادية ضد روسيا الأزمة. وفيما يتعلق بالعامل الأول، وربما كان التأثير. الارتفاع في أسعار خبراء الأغذية المرتبطة الحصار الغذائي لروسيا ضد الموردين الأوروبية - وهذا هو ذات الصلة بطريقة أو بأخرى للعقوبات. هذا هو الرد الروسي عليها. وفيما يتعلق بالعامل الثاني - من المرجح أن إلقاء اللوم على العقوبات قريبة. حقيقة أن الجزء الأكبر من القروض على شكل كتلة من قبل الروس قبل فترة طويلة من تعقيدات الوضع السياسي.

ربما، يمكننا أن نلاحظ أيضا أن كلا من العوامل التي تشكل مؤشر المقابلة المرتبطة. ارتفاع في أسعار المنتجات والخدمات غير الواضح حتى أكثر محدودية الملاءة المالية للمقترض المحتملين، شريطة أن لديه الائتمان.

الأزمة في البنوك

المؤشر الثاني للأزمة: تدهور الوضع في البنوك، ونتيجة لذلك - عدم قدرة المؤسسات المالية على تقديم القروض، بما في ذلك القروض العقارية، وتقدم لهم للراحة لظروف المستخدم. عوامل الوضع، في المقابل، يتبع.

أولا، البنوك الآن محدودة للغاية رأس المال الحرة. من أجل شيء لإعطاء المقترضين من البنوك التي يجب أن تكون شيئا. ويتم تقييم السيولة مؤسسات الائتمان الروسية العديد من الخبراء منخفضة.

ثانيا، البنوك، الغريب، هم في وضع مماثل مع المقترضين - في جانب من جوانب عبء الديون. حقيقة أنها العديد من الذين لديهم - لدائنين أجانب، والبنك المركزي الروسي.

في المقابل، سنحاول تحديد ما إذا كانت العقوبات هي السبب في هذه الحالة؟ ويعتقد العديد من الخبراء أن هذا هو الحال. لماذا؟ أنصار هذا الرأي يؤكد أن جزءا كبيرا من الفضل الروسي والمؤسسات المالية - المدينين الدائنين الأجانب. وهم في سنوات قبل أن يتم تنفيذ العقوبات بنشاط القروض الأجنبية، والاستفادة من جاذبية الفائدة الظروف. ومن المتوقع إلى حد كبير استرداد الديون بسبب آليات إعادة تمويل - بسبب القروض الخارجية الجديدة. الآن، عندما تحت العقوبات، البنوك الروسية فقدت ما يقرب من القدرة على اقتراض من الخارج، يحتاج الممولين للبحث عن مصادر جديدة للدفع. العديد من المقرضين ويقول محللون ان ليس لديها احتياطياتها الخاصة لهذا الغرض. وخصوصا لم يكن لديك العاصمة لإصداره على شكل قرض.

في أولوية - الوضع في البنوك؟

توقعات لكيفية تطوير العقاري، ما يمكن توقعه من السوق، إلى حد كبير تعتمد على ويقول محللون، بعد كل من الوضع الحقيقي في البنوك. النواحي، ونشاط المقترضين المحتملين، في هذه المرحلة من أهمية ثانوية. حتى لو كان الروس لم يكن لديك مشاكل مع الملاءة المالية، التي تمليها ارتفاع الأسعار (خاصة - في الإلكترونيات والسلع المستوردة الأخرى) وعدم وجود نمو الأجور الحقيقية، فإن الوضع في معظم القطاع المصرفي لا يزال بعيدا جدا عن الأمثل، لسوق الرهن العقاري قد وضعت كما بنشاط كما هو الحال في خلال السنوات القليلة الماضية، ويعتقد الاقتصاديون.

أعتبر خارجا على نسبة

على الأرجح، محللا وبنكا وإذا استعداد لتقديم بنشاط للمواطنين في أوقات الأزمات، وأنها سوف تفعل ذلك، ورفع أسعار الفائدة بشكل كبير. أو تشديد المدقع من معايير الموافقة على الائتمان. وهكذا، فإنه هو السيناريو المحتمل جدا التي لايوجد شخص حتى للتفكير في ما إذا كان ينبغي اتخاذ الرهن العقاري في الوقت الحالي. على الأرجح، فإن البنك ببساطة لن تكون قادرة على تقديم قرض للبيئة مريحة. أو حتى رفض الطلب لأسباب الأزمة الداخلية. هل يعقل أن يأخذ الرهن العقاري في الوقت الراهن، عندما البنك لا يزال بعيدا عن الوضع الأمثل؟ ويعتقد كثير من الخبراء أن هذا النوع من القرارات ليس له ما يبرره جدا حتى الان.

إذا تمت الموافقة على الطلب

النظر في سيناريو جيد - على سبيل المثال، الشعب الروسي لم يكن لديك مشاكل مع القرض، راتبه المرتفع، والبنك، من حيث المبدأ، على استعداد لمنحه قرضا لشراء المساكن. يجب أن تأخذ الرهن العقاري التي هي الآن مواطن؟ يمكن إعطاء الجواب على هذا السؤال، استنادا إلى دراسة جوانب رئيسية من الاتفاق لم يحدث ذلك، أنه عند شراء شقة بعد فترة من الوقت سوف تصبح أرخص بحيث الرهن العقاري سوف تكون مربحة للرجل؟

في هذا الجانب، عند اتخاذ قرار بشأن حقيقة أم لا لاتخاذ الرهن العقاري في الوقت الراهن، سيكون من الأفضل لاستكشاف السوق ليس كثيرا من وجهة نظر من الوضع المتأزم في البنوك والعقوبات، ولكن من حيث تحليل الاتجاهات، مما يعكس ديناميكية شراء وبيع العقارات. بطبيعة الحال، فإن الوضع السياسي يلعب دورا معينا. ولكن العامل الرئيسي هو احتمال والاستثمار في مجال الإسكان، وفقا للخبراء - الوضع في السوق ذات الصلة.

الوضع في سوق العقارات

ما هو الوضع في قطاع العقارات في العمل؟ الآن مربحة لاتخاذ الرهن العقاري من حيث الحركات أسعار المنازل المتوقعة؟ تحديد الخبراء ثلاثة سيناريوهات محتملة بشأن آفاق تطوير السوق.

ووفقا للأسعار الأولى والعقارات في السنوات المقبلة تبقى على مستوى أكثر أو أقل المقابلة للتيار. أصحاب هذا الرأي يعتقدون أن السوق العقارية الحالية في جانب من جوانب التسعير والعرض والطلب في حالة توازن بما فيه الكفاية. وسيرافق انخفاض محتمل في النشاط الاستهلاكي بسبب الإقراض المحدود من قبل البنوك وانخفاض المقترضين platezhesopobnosti، يعتقد الاقتصاديون، من خلال اقتراح تخفيض المقابل - إلى حد كبير بسبب حقيقة أن أصحاب المنازل يفضلون الانتظار خارج الأزمة، وليس لبيع المساكن رخيصة جدا. الآن مربحة لاتخاذ متلازم الرهن العقاري مع هذا السيناريو؟ ربما لا جدا. سوف تظل أسعار نفس، والفائدة للبنك، والتي، علاوة على ذلك، من المرجح أن تكون مرتفعة بسبب الأزمة، سوف تضطر لدفع.

لا، ومع ذلك، وأشر إلى إصدار شقة على الائتمان، وإذا كان الناس الآن استئجار شقة، والمبلغ المقدر للمدفوعات لتكون متناسبة مع الإيجارات. ومع ذلك، فإن هذا الخيار يتطلب وجود مواطن كمية كبيرة لدفعه على الرهن العقاري. وفي هذه الحالة، ومن المرجح أن تكون أكثر ربحية لإصداره كتأمين والحصول على سعر الفائدة، وذلك بسبب والتي، بدورها، دفع الإيجارات شقة. بعض البنوك تقدم الآن تقديم وديعة 20٪ وأعلى. ويرجع ذلك، وفقا للمحللين، مع زيادة في معدل إعادة تمويل البنك المركزي، والتي ارتفعت إلى 17٪ في ديسمبر. وإذا أخذنا كأساس السيناريو التي نوقشت أعلاه، من جهة نظر الاستثمار، وسوف تظهر ودائع الاستثمار أكثر ربحية في شقة - أنه من غير المرجح أنه، في هذه الحالة، وزيادة بنسبة 20٪ لهذا العام، وبعد ذلك في نفس المعدل، بينما في حالة ويتم إيداع مع الفوائد المستحقة من قبل البنك في التقدم.

ويفترض السيناريو الثاني أن أسعار العقارات لا تزال ترتفع. وسيكون هذا يرجع أساسا إلى التضخمية العمليات. ومن المتوقع، على سبيل المثال، أن ختامية لتطوير الاقتصاد في عام 2014 والرقم المقابل سوف يتجاوز 11٪. حتى لو كان الطلب في السوق العقاري لا تكون دينامية بما فيه الكفاية، كما يقول الخبراء، فإن الزيادة في أسعار المساكن، وبشكل عام، يمكن أن يتوقع من حيث تتناسب مع التضخم. يجب أن تحصل على التمويل العقاري الآن، إذا اعتبرنا هذا السيناريو؟

على الأرجح، فإن النقاط المرجعية لمشتر محتمل في هذه الحالة سيكون هناك تقريبا نفس التي في حالة تجسيد الأول. ومن الممكن الحصول على قرض لشراء شقة، إذا كنت حاليا تتم إزالة منزل، وسوف مدفوعات الفائدة تكون هي نفسها، أو لم يكن أكثر بكثير من الإيجار. أو وضع وديعة للمبلغ الذي يتم جمعها مقابل رسوم الأولي، وكسب الفائدة على حساب لدفع الإيجار.

ويفترض السيناريو الثالث انخفاضا في أسعار المساكن. ويرجع ذلك، في المقابل، خلل محتمل بين العرض والطلب في السوق، والتي يمكن أن تكون ساخنة من حقيقة أنه في السنوات الأخيرة تم إدخال كمية كبيرة من الأموال البناء الجديد في روسيا. في حين أن معظم الشقق التي يجري بناؤها في إطار هذه المشاريع - الأسهم، وبعد ذلك يتم بيع نسبة كبيرة منهم حتى الان بأسعار السوق أو، على سبيل المثال، يتم بيعها. ويمكن أن تخلق وفقا لبعض الاقتصاديين، وفائض العرض في سوق الاسكان.

ربما، إذا كنت تتبع هذا السيناريو، لا يوجد أي نقطة حتى أتساءل ما إذا كان لاتخاذ الرهن العقاري في الوقت الحالي. وبطبيعة الحال، فإن هذا لا يكون أفضل خيار. عندما يتعلق الأمر بالعثور على استثمارات مربحة، فمن الممكن ان يلتفتوا الى الودائع. إذا كان هناك حاجة للسكن - الأفضل من ذلك الإيجار، وخاصة لأن معدلات ذات الصلة آخذة في التناقص بشكل عام بعد قطاع المبيعات.

عوامل مترابطة

بالطبع، كل السيناريوهات في سوق العقارات إلى حد كبير يعتمد على الوضع في القطاع المصرفي، ومستوى الملاءة المالية للمواطنين. ولذلك يمكن القول أن العوامل الأزمة نوقشت أعلاه تأثير مباشر أيضا على سوق الإسكان، وكذلك في أي دولة أخرى. ومع ذلك، لا يزال الخبراء يعتقدون أن قوى السوق الموضوعية - العرض والطلب - تتشكل تحت تأثير العوامل المذكورة على نطاق محدود. المعايير الهامة جدا التي تعكس الاحتياجات الحقيقية للالروس في أنواع مختلفة من المساكن، مع الأخذ بعين الاعتبار تأثير الهجرة، والتغيرات في التكنولوجيا بناء الشقق، الخ

عامل الدولار

بعض الخبراء، مع ذلك، والنظر يجوز تخصيص أيضا السيناريو الرابع، التي تنطوي على زيادة كبيرة في أسعار العقارات بسبب آثار فريدة من نوعها، بمعنى ما، عاملا. كما هو معروف، ارتفع الدولار مقابل الروبل في عام 2014، تضاعف تقريبا. ومع ذلك، فإن معظم عملات الدول النامية الأخرى، بما في ذلك بلدان رابطة الدول المستقلة، لذلك هناك أرخص للولايات المتحدة. ونتيجة لذلك، فإن متوسط الراتب بالدولار وفي روسيا، على سبيل المثال، في كازاخستان، وتعادل تقريبا قبالة، أو حتى، ربما، بدأت تفسح المجال لما تم تعيينها في بلد مجاور. ونتيجة لذلك، فإن شقة في الاتحاد الروسي من حيث، مثلا، بدأ تنغي الكازاخستاني في عدد من القطاعات أرخص بكثير مما في البلدان المجاورة. مواطني كازاخستان في النهاية يأتي إلى روسيا وشراء منزل هنا. هذا الاتجاه، حيث أن بعض الاقتصاديين قد تستمر وتزداد سوءا بسبب نشاط مماثل من سكان الدول المجاورة الأخرى - روسيا البيضاء، وأذربيجان، ودول البلطيق، وربما الصين. هذا يمكن إلى حد ما لتسخين الطلب على العقارات وتحديد القوى المحركة للنمو الأسعار في زيادة التضخم.

ربما ينبغي للمرء أن فحص عند اتخاذ قرار بشأن حقيقة أم لا لاتخاذ الرهن العقاري، وآراء الخبراء بشأن سيناريو الرابع، ولكن فقط إذا كان يعيش في بلدة حدودية. و، ويمكن اعتبار أن هذا الخيار كما المترجمة.

النتائج

وهكذا، حددنا العوامل الرئيسية التي تحدد الأزمة في اتجاهات السوق العقاري، واستعرض السيناريو الأساسي، ودراسة والتي سوف تمكننا من تحديد الترتيب، سواء لاتخاذ الرهن العقاري على منزل في الحالة الراهنة للسوق.

دعونا نحاول تلخيص. لذا، فإن سوق الإقراض المصرفي - أزمة. البنوك، في جميع الاحتمالات، لن يكون قادرا على إصدار القروض مع ديناميات ما فعلوه في السنوات السابقة وتحت نفس الشروط الفائدة. المقترضين، في المقابل، لن يكون دائما القدرة الموضوعية لدفع الرهن العقاري. ذلك - انخفاض في الطلب. والسبب في الأزمة المصرفية - الوضع السياسي. لذلك، لتحديد النظام، وإذا كان من الضروري أن يأخذ الرهن العقاري الآن، عندما يذهبون إلى الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة عقوبات ضد روسيا وربما يقول لا. علينا أن ننتظر حتى يستقر الوضع في البنوك، وسوف تجد مصادر جديدة للقروض لسداد الالتزامات القائمة، أو أنها يمكن أن تساعد في هذه الحكومة.

والعامل الثاني الذي قد يؤثر على قرار حول ما إذا كان لتحصل على التمويل العقاري في الوقت الحالي - الوضع في سوق العقارات الروسية. سيناريوهات أساسية هي ثلاثة من خبراء الاقتصاد. هذا استقرار الأسعار، وانخفاض النمو، بما يتناسب مع التضخم أو انخفاض. أو، إذا كان الشخص يعيش في بلدة حدودية، أي بزيادة طفيفة في تكلفة الشقق.

يجب أن تحصل على التمويل العقاري؟ إيجابيات وسلبيات هذا القرار فيما يتعلق الحالة الراهنة للسوق، وهناك واضح جدا. ومن بين الجوانب الإيجابية - فرصة للاستثمار إذا كان الطلب في المستقبل القريب سوف تنمو. الاقتصاديون، رغم ذلك، والتعرف على عمق كبير من الأزمة الحالية، فإنه يعتقد أن التحسن في الوضع يحدث في المستقبل القريب - على حساب من احتمال عودة أسعار النفط، إحلال الواردات، وتنويع الاقتصاد. أيضا في الاستثمارات العقارية، على الأقل، وضمان سلامة الأموال المستثمرة في علاقة مع التضخم. ومن بين الجوانب السلبية للقرار على شراء المساكن - احتمال انخفاض الأسعار أو نقص نمو عالية جدا. لا واحد ولا غيرها لا تكون مربحة بالنسبة للمشتري الشقة. أيضا، على الأرجح، في هذه المرحلة، والمصارف هي غير قادرة على توفير ظروف مواتية لمصلحة المقترض.