الأسلوب المباشر وغير المباشر للتحليل التدفق النقدي. إدارة التدفق النقدي

يتطلب تطوير الأعمال الناجحة أصحاب الشركة وإدارتها لإدارة رأس المال فعالة للشركة. من أجل تمكين الأشخاص المعنيين لتقييم مدى تنفيذها الأمثل، ويجوز الاحتجاج طرق تحليل التدفقات النقدية، وتداول والتي تنفذ في المنظمة. ما هو خصوصيتها؟ أي من الطرق المناسبة يمكن أن يعزى إلى الأكثر شيوعا؟

لماذا الحاجة إلى تحليل التدفقات النقدية؟

إدارة التدفق النقدي كما المؤشرات المالية الرئيسية من نشاطها. من أجل إدارتها بكفاءة، يحتاج المدراء لديهم معلومات حول حجمها وهيكلها والأنشطة الاقتصادية في إطاره دوران رأس المال.

يعتبر واحدا من الأداة الأكثر ملاءمة والشعبية التي يمكنك الحصول على معلومات مشابهة لما يكون تشكيل التقرير التحليلي، وهو ما يعكس الطريقة التي تتحرك المنظمات التدفقات النقدية. قد تكون هذه الوثيقة مفيدة للالمديرين والمستثمرين والدائنين وغيرهم من أصحاب المصلحة في نجاح الكيانات التجارية.

ما هو تقرير على حركة الأموال؟

يسمح تقرير التدفق النقدي التحليلي لك لتقييم ما يلي:

• ثم، وذلك بسبب ما مصادر تتشكل في العاصمة للمنظمة؛
• الطريقة التي أنفق المال للشركة؛
• ومن ما إذا كانت الشركة قادرة على المحافظة على الربحية المطلوبة للعمل، كافية لتلبية الالتزامات؛
• ما إذا كانت قيمة والتدفق النقدي هيكل الأمثل بناء على المهام التي تتعلق تطوير الأعمال.

تقرير تحليل المقابلة لتقييم فعالية إدارة الأعمال ككل، لتحديد نقاط القوة والضعف في البنية التحتية لإدارة وإنتاج الشركة.

ويستند مصادر عرضها على البيانات المالية وثائق مثل الميزانية العمومية، البيانات المالية لل ربح والخسارة. ولكن الحق لا ترتبط عادة مع السياسات المحاسبية للتقرير تحليلي عن التدفق النقدي، وأنه يمكن للمديرين التقاط بيانات موضوعية، ويتم انعكاس منها من دون أن تكون مرتبطة إلى الأولويات المستجدة في عملية السياسات المبنى.

طرق تحليل تدفق رأس المال

هناك 3 طرق أساسية من أدوات التحليل المالي من أجل توليد التقرير الذي درسنا تفاصيل ما سبق - مباشرة أو غير مباشرة ومعامل. وهناك عدد من الميزات التي يستخدمونها.

من أجل وضع تقرير عن حركة رأس المال، ومديري غالبا ما تتم مقارنة 2 نهج - المباشرة وغير المباشرة. تحليل التدفق النقدي طريقة اثنين المختارة التي هي الأمثل لتنظيم معين، ويمكن اختيار بناء على عوامل عديدة. في بعض الأحيان - يكمله نهج معامل.

تنظر بمزيد من التفصيل خصوصيات كل الطرق.

الطريقة المباشرة للتحليل رأس المال: معلومات عامة

هذا النهج، وهو ما يسمى مباشرة، ويعتبر إلى حد ما أكثر تعقيدا. حقيقة أن من المفترض أن تعكس على حركة البيانات عاصمة المتعلقة بالأنشطة التشغيلية، التي تتطلب الوصول إلى عدد كبير من الوثائق المحاسبية. يتطلب طريقة المباشر لتحليل التدفقات النقدية أيضا الكشف في بيان أنواع رئيسية من الدخل المالي لحساب الشركة، وكذلك التكاليف الناشئة في إطار نموذج الأعمال.

المزايا الرئيسية لهذه الطريقة هي كما يلي:

• فإنه يسمح للمديرين لإظهار أنه، نظرا إلى ما هي المصادر التي تتشكل من رأس المال وكيفية صرفها.
• فإنه يسمح لك لتحديد الممولين من مستوى تنظيم كفاية المال الشركة، من حيث تسديد الدفعات على الالتزامات الحالية.
• ويتم تنفيذ هذه الطريقة في مسألة عادة في علاقة مع مجموعة المتابعة للإيرادات والنفقات، والذي يسمح لإعطاء تقييم موضوعي لفعاليته؛
• فإنه يسمح لك لتحديد العلاقة بين المبيعات والإيرادات لفترة معينة من الزمن.

سيكون بديل لاستخدام الطريقة المباشرة للتحليل تدفق رأس المال سيكون لاستخدام هذا النهج غير المباشر. ما هي معالمه أبرز؟

الطريقة غير المباشرة لتحليل رأس المال: معلومات عامة

وتتميز الطريقة غير المباشرة لتحليل التدفقات النقدية للشركة من خلال حقيقة أنه عندما يأخذ في الأرباح أو الخسائر حساب منظمة يتم تعديلها على أساس الإيرادات المتاحة لمديري المعلومات حول المعاملات غير المالية، فضلا عن التغيرات التي تميز دوران رأس المال.

طريقة تعتبر يسمح لك:

• لتتبع الطريقة التي بنتائج النشاط الاقتصادي للشركة في نفس الاتجاه تؤثر على الأداء في منطقة أخرى من الإنتاج؛
• لتحديد العلاقة بين التدابير من صافي الإيرادات والتسويات في هيكل رأس المال العامل للشركة خلال فترة زمنية محددة.

وهكذا، مزايا وعيوب لديهم طريقة المباشر وغير المباشر للتحليل التدفق النقدي. اختيار نهج يعتمد بالدرجة الأولى على توافر المعلومات اللازمة للتحقيق في هيكل وحركة رؤوس الأموال. إذا، على سبيل المثال، معلومات عن العمليات المتاحة، ثم يدرك الطريقة المباشرة إشكالية في هذه الحالة يتم استخدامه نهجا غير مباشر. ولكن إذا كان لديك الوصول إلى البيانات اللازمة في الأولوية التي يمكن أن تكون تماما الأسلوب الأول. أي من النهج هو الأمثل، قد تحدد مديري المختصة، مع الأخذ بعين الاعتبار المشاكل الإدارية الحالية، ورغبات المستثمرين ومشورة الخبراء.

نحن الآن دراسة الطريقة التي يتم تطبيق الأسلوب المباشر وغير المباشر للتحليل التدفق النقدي في الممارسة العملية.

الطريقة المباشرة لتحليل تدفق رأس المال: تطبيقات في الواقع العملي

في معظم الأحيان، يتم تنفيذ التطبيق العملي لهذا النهج باستخدام المعلومات التي سجلتها الميزانية العمومية للشركة، وكذلك في حساب الأرباح والخسائر. في هذه الحالة، وتفعيل نظام توزيع التي تعتبر عوامل مثل:

• صافي المبيعات.
• ديناميات حسابات القبض وحسابات الدفع؛
• الدفعات للمقاولين.
• دفع ثمن البضائع والخدمات من قبل العملاء.
• سعر تكلفة المنتجات والخدمات التي تباع أو المصنعة؛
• ديناميات قائمة الجرد؛
• التغيرات في المؤشرات التي تميز النفقات المدفوعة مسبقا.
• إنتاج الرئيسي و التكاليف الإدارية .
• ديناميات التزامات الشركة.
• التكاليف المرتبطة مع مقدمي خدمة الدفع، ودفع رواتب الموظفين، ونقل الفائدة على القروض.
• احتياطيات ديناميات المخصصة للمدفوعات.
• قيمة الإيرادات غير التشغيلية؛
• ديناميات الديون والسلف في إطار مدفوعات الضرائب.
• المبلغ الفعلي للتحويلات في الميزانية.
• معدل تدفق رؤوس الأموال من الأنشطة التشغيلية.

جائزة الدائرة، الذي حلل التدفق النقدي المالي، ويسمح تقدير موثوق بما فيه الكفاية من كفاءة إدارة رأس المال. ولكن لديها عيب: فهو عمليا لا يفصح عن النتائج المالية قد تعتمد على حجم رأس المال العامل للشركة.

في الواقع، قد يكون تحليل التدفقات النقدية من الطريقة المباشرة لا سيما في الطلب من قبل الشركات التي تدير خاصية واحدة أو أخرى على أساس الإدارة التنفيذية. ان النهج يعتبر في هذه الحالة يكون مفيدا من حيث السيطرة على ما إذا كان أو لم يكن كمية من رأس مال الشركة للوفاء بالالتزامات كافية، بالنظر إلى كمية محدودة من الأموال والأصول العائدة لملكية الشركة.

يمكنك أيضا ملاحظة أن الطريقة المباشرة لتقييم مستوى السيولة من أصول الشركة، كما أنه ينطوي على الكشف عن هيكل رأس المال في حسابات مختلفة، ويعطي فرصة لتحليل ذلك، ما هي حاجة الشركة لرأس المال الخارجي - قروض أو استثمارات، وكذلك لتحديد قدرة الشركة على استرداد الاستثمارات أو سداد القروض بناء على الموارد المتاحة وديناميات المؤشرات المالية.

الطريقة غير المباشرة لتحليل العاصمة: التطبيق العملي

الطريقة غير المباشرة من حساب وتحليل وإدارة التدفقات النقدية ينطوي على تنفيذ الإجراءات في المراحل التالية.

أولا، الممولين من الشركة تحديد مقدار صافي الربح. ويستخدم المعلومات من التقارير المحاسبية والضريبية.

ثانيا، يتم إضافة أرقام الربح إلى التكاليف التي ليس لها علاقة مباشرة لحركة رأس المال - على سبيل المثال، يمكن أن تستهلك.

ثالثا، تؤخذ في الاعتبار التعديلات على الأصول الحالية والمطلوبات المتداولة للشركة.

الطريقة غير المباشرة، بحيث يتيح لنا أن تتبع الطريقة التي يتم بها تحويل المنظمة إلى عاصمة بعض الأموال والأصول. هذا النهج - أسهل بالمقارنة مع مباشرة ويمكن أن تتحقق في صيغة تنفيذية أكثر.

طريقة معامل

لقد ناقشنا طرق تحليل التدفقات النقدية - المباشرة وغير المباشرة، وغالبا ما تكملها نهج آخر، معامل. ما هو خصوصيته؟ طريقة معامل لدراسة بنية وحركة رؤوس الأموال من المؤسسة يسمح لك:

• درجة الانحراف فيما يتعلق بالتخطيط التدفقات المالية والأداء الأمثل.
• تحليل فعالية الاستثمارات في الإنتاج؛
• تقييم جودة التنظيم والإدارة المالية.

الأسلوب في السؤال، الذي يستند بوضوح على اسمها يوحي مشاركة من أجل تحليل التدفقات النقدية لعدد من العوامل. من منهم يمكن أن يسمى الاكثر شهرة؟

ويمكن أن يكون من العوامل:

• صافي كفاية رأس المال.
• كفاءة التدفقات المالية؛
• إعادة الاستثمار.

العامل الأول لتحديد ما إذا كانت هناك حاجة إلى تنظيم أموال إضافية من أجل الوفاء بالالتزامات المالية الحالية. والثاني يشير إلى مؤشرات تعميم وتقييم مدى ديناميات التنمية المستقرة من رأس المال في الشركة ومدى ارتباطه تدفق الاستثمارات. في المقابل، فإن استخدام عامل ثالث يمكن أن تسهم في تحديد العوامل التي تؤثر على ديناميات تشكيل موجودات غير متداولة في الشركة الجديدة، والتي تعكس، كقاعدة عامة، بنفس الطريقة الاستثمار في الشركة.

تطبيق نتائج تحليل حركة رأس المال

لذلك، ونحن ننظر في الأساليب الأكثر شيوعا لتحليل التدفقات النقدية في المنظمة. وسيكون من المفيد أيضا لدراسة الطريقة التي نتائج هذا التحليل يمكن استخدامها في الممارسة العملية.

أو غير مباشر، وتحليل التدفق النقدي المباشر طريقة معامل يسمح للإدارة الشركة والأطراف المعنية الأخرى، في المقام الأول، والحصول على فكرة عن ما قامت المعاملات المالية الخاصة بها في الشركة خلال الفترة المشمولة بالتقرير، ومن حيث ما حجم. ويمكن استخدام هذه المعلومات لتقييم كفاءة إدارة رأس المال من أجل تحسين نموذج أعمال الشركة. قد يكون أحدث المعلومات عن ديناميات التدفق النقدي للشركة مفيدة للمستثمرين وصناع القرار للاستثمار في شركة والدائنين والشركاء.

بيانات موثوقة عن حركة رأس المال في الشركة تسمح لتنظيم الإدارة الفعالة. دعونا دراسة هذا الجانب بمزيد من التفاصيل.

ديناميات رأس المال كعامل من عوامل تحسين الإدارة المالية للشركة

درسنا الأساليب الأساسية للتحليل التدفق النقدي تسمح إدارة للنظر، أولا وقبل كل شيء، لماذا هيكل رأس مال الشركة ممثلة في مختلف المستويات. ونتيجة لذلك، هناك في البيانات المتاحة لديها والتي يمكن استخدامها للكشف عن العيوب في جزء من الإدارة المالية للشركة.

على سبيل المثال، وتحليل التدفقات النقدية، الطريقة غير المباشرة أو معامل المباشر يمكن أن تظهر أن التمويل المفرط للأنشطة الشركة لا تحكم مسبقا على النمو الكبير في الربحية، في الوقت الذي تستثمر رأس المال في مجال آخر من الإنتاج يمكن، بدورها، حفز بشكل كبير نمو الإيرادات. إذا تم تنفيذ التحليلات ذات الصلة لتحديد الاتجاهات التي ستستثمر فيها تنشط بصفة خاصة، يمكن أن يكون مشكلة.

يمكن دراسة ديناميات دوران شركتنا لرأس المال باستخدام التقنيات التي نوقشت تسمح للإدارة لتحديد ما يتقن الأموال بأكبر قدر من الفعالية في ما أجزاء من الشركة. وبالتالي، قد تظهر التحليل أن لنفس حجم الاستثمار في الهامش داخل احد فوق الهيكل، في حين أن الآخر - أدناه. إذا دراسة ذات الصلة لم تنفذ، ثم تحديد تقسيم الأكثر كفاءة للشركة يمكن أن يكون صعبا، وخاصة إذا كنا نتحدث عن الشركات التجارية الكبرى.

إدارة المال - أهم عنصر لتطوير الأعمال. مدى الكمال هو النظام الذي يتم تنفيذه، وكذلك كيف يمكن الاعتماد عليها هي طرق تقييمها، تؤثر بشكل كبير القدرة التنافسية للشركة. اثنين من المنظمات العاملة في نفس القطاع ولها نفس القيمة قد تظهر الهوامش المختلفة التي قد يكون راجعا إلى إدارة أكثر كفاءة رأس المال في أي من الشركات. ومن بين أهم المعايير لبناء لها - قدرة الإدارة على تحقيق موثوق قياس وتحسين نظام المقابلة.

يمكن أن تشارك هذه درسنا النهج. وهكذا، فإن الطريقة المباشرة وغير المباشرة للتحليل التدفق النقدي، ويكملها معامل في الحالات التي تحتاج إلى ذلك، والأدوات الحديثة والتي يمكن الوصول إليها دراسة هيكل رأس المال في تنظيم وإدارة وتقييم نوعية التدفقات المالية والاستثمار في الإنتاج. اختيار طريقة يعتمد على توافر المعلومات المطلوبة، ومهام الإدارة الحالية ذات الصلة لتقييم كفاءة إدارة رأس المال، ورغبات أصحاب والمستثمرين أو مشورة الخبراء.