ما هو صندوق التحوط؟ تأثير على الاقتصاد العالمي

من المعروف أن صناديق التحوط لما يقرب من 70 عاما. في السوق المحلية، وأنها ظهرت في وقت لاحق من ذلك بكثير، بحيث يمكن للقليل من المستثمرين الإجابة بثقة على السؤال التالي: "ما هو صندوق التحوط". على خصوصيات عملها وإمكانية لكسب المال مع مساعدة من هذه الأموال سيتم مناقشتها في هذه المقالة.

صناديق التحوط الولايات المتحدة: التاريخ

وكان الخالق الأول من صناديق التحوط الأمريكي. حدث هذا في عام 1949. ومع ذلك، هناك أدلة على أن حتى في سنوات الكساد العظيم كانت شروط مسبقة لإنشاء مشاريع مماثلة. ومع ذلك، فإن موقف حرج في السوق حالت دون تطوير هذه المناطق.

صناديق التحوط هي مهمة جدا للاستثمار التجاري. استغرق مقدمة الشامل لهم مكان في المنشأ 80 من القرن العشرين. ما هو صندوق التحوط المستفادة والمواطنين العاديين.

سياسة الولايات المتحدة بشأن هذه المسألة هي أن الفرصة لاستثمار قوة لا للجميع. وهذا قد يجعل المستثمرين السيطرة على أصول على مدى مئات الملايين من الدولارات.

أحد العوامل في شعبية أن استراتيجية التنمية محو الأمية يسمح لك أن تكون ليس فقط الربح في السوق عندما ينمو، ولكن عندما يقع.

سوروس، على سبيل المثال، شعبية من قبل صناديق التحوط في الولايات المتحدة. بعد كل أنشطة شركته، "الكم" جلبت أرباحا طائلة من مليار دولار، وانخفض الجنيه قبالة.

في بلادنا، سمحت رسميا إلى صناديق التحوط في عام 2008 وحده. استغرق ما يقرب من 10 سنوات، والآن أنها تعمل ما مجموعه 27 - هو شخصية صغيرة.

ما هو صندوق التحوط وكيفية الاستثمار فيها؟

في قلب هينغ تمويل بعض المبادئ البسيطة:

• عمل في أي سوق.
• أنها تتعامل مع جميع الأوراق المالية والمشتقات.

هذا النشاط لا يحد يتم إنشاء عملها في أي جزء من أصولها من أطياف الصرف والأدوات المالية. وبفضل توافر هذا، لا يعتمد المستثمر في السوق. لا يعمل هنا عادة الأسس الكلاسيكية: .. بمعنى آخر، إذا كان هناك تراجع السوق، قد لا يخل سهم.

في هذا المعنى، وصناديق التحوط أدوات كافية لجعل نقلت الانخفاض. معظم الأصول التي عززت المشتقات.

وهكذا، والتحوط هو نظام إدارة المخاطر، حيث شراء الأدوات التي تؤثر سلبا على السوق يمكن أن تؤثر على أداة أخرى بهدف الربح.

على سبيل المثال، إذا كنت تأخذ على قرض الدولار، تعزيز المستهلك المفيد حصرا الروبل، إذا له الروبل الدخل. ولكن إذا كان الدولار سيرتفع في السعر عند نفس البيانات المصدر، فإن المقترض سيكون في الخسارة. الشركات الكبيرة، وعلى النقيض من المستهلك العادي، لا يمكن أن يتسامح مع هذا الوضع، وبالطبع هو التحوط، على سبيل المثال، عن طريق شراء العقود الآجلة على التلاعب في العملة بسعر معقول.

هنا يعمل التحوط كشبكة أمان من أجل تقليل الخسائر، ولكن لا يمكن القضاء على جميع المخاطر.

كيف لكسب المال؟

جمال صناديق التحوط هي أنها مربحة في أي حالة السوق. سيئة السمعة مؤسسة سوروس في عام حصل ما يقرب من مليار دولار. في أوقات الأزمات، منزوع الدسم صناديق التحوط الناشئة كريم من الأرباح تصل إلى 15٪ لهذا العام. تم إعداد بعض و 500٪ و 1000٪ في العقد الواحد.

وتسترشد كل هذه الأموال من خلال مبدأ شراء الأوراق المالية مقومة بأقل من قيمتها وبيع مبالغ فيها.

للأوراق المالية مقومة بأقل من قيمتها التي تتميز بأسعار منخفضة قياسي منخفض، وبالتالي فإنه يعتبر أن هذه الأصول لديها إمكانات معينة. وبالتالي، يفترض بأنهم سيحصلون على موقف نموها. مع المبالغة - هو عكس ذلك.

هذه الاستراتيجية هي بدائية، لأنه في الواقع، مثل مجموعة كبيرة ومتنوعة من الحالات. ومن الجدير بالذكر أن، على سبيل المثال، وهو صندوق التحوط الشبكة الخارجية للاستثمار كبير تقريبا لا يعمل مع وسائلها الخاصة. في كثير من الأحيان، وهذه المنظمات تستخدم الائتمان، واقتراض الأوراق المالية الأصول من السماسرة.

هيكل

ما هو صندوق التحوط من حيث هيكلها؟ لإنشاء مثل هذا الصندوق، يجذب إدارة الشركة المستثمرين والوسطاء والبنوك. العاملين في الشركة تعمل على بيع وشراء الأوراق المالية.

يبدأ عمل المؤسسة مع مصلحة المستثمرين. من مديري صناديق رأس المال. البنك الضامن يحمل أصول المستثمرين في شروط مختلفة. وكقاعدة عامة، فإن البنوك الكبرى مع سمعة جيدة.

أنشطة صناديق التحوط يجب على المسؤول، الذي يشغل أيضا منصب مراقب الحسابات بتقييم الأصول، والمحاسبة الرائدة، وإعداد تقرير للمستثمرين.

وسيط أساسي يؤدي العمليات الفنية. قبل كل شيء، يجب أن يكون لديك القدرة على تنفيذ عمليات. في كثير من الأحيان في البنوك الكبرى بمثابة وسيط الوزراء.

أنواع صناديق التحوط على التأثير على الاقتصاد العالمي

هناك الكثير من تصنيف صناديق التحوط، على سبيل المثال، صندوق النقد الدولي يسلط الضوء على:

• العالمية - تعمل في الأسواق الدولية، بناء استراتيجية ودراسة يقتبس من المنظمات الفردية.
• أموال الكلية تفضل القيام بأعمال تجارية داخل البلد الواحد. وبناء على الوضع الاقتصادي الكلي، فهي بناء استراتيجية للسلوك في السوق.
• أموال القيمة النسبية للعمل في مجال السوق الوطنية. هذا هو صناديق التحوط الكلاسيكية، استنادا إلى مبادئ العلاقات أسعار الأصول.

ويحدد القانون الروسي صناديق التحوط كما المتبادلة. يجب على المستثمرين تخدم المستثمرين المؤهلين تأهيلا عاليا، وعقد الأوراق المالية بقيمة أكثر من مليوني روبل. خلال العام، يجب أن هؤلاء المستثمرين في اتخاذ ما لا يقل عن اثني عشر عمليات في مبلغ 300 000 روبل.

كيفية المشاركة؟

المشاركة في التحوط المحلي صندوق العمل ليس سهلا. والمستثمرين ليس لديهم ثقة في إدارة الروسية.

على سبيل المثال، يمكنك محاولة لتغطية الشبكة الخارجية الصناديق، التي تمثل مجموعة من الشركات من جزر فيرجن البريطانية. هذا المورد لديه خبرة واسعة في السوق. الهدف المعلن للشركة - تكاثر رأس المال الشخصي.

صناديق التحوط، يتوفر المكتب الخاص مباشرة بعد التسجيل ودخلت مؤخرا السوق رابطة الدول المستقلة. وقبل ذلك، تنظيم تقدير الكفاءة المهنية للمستخدمين الأميركية والأوروبية.

أولئك الذين يرغبون في الاستثمار في صندوق هينغ المحلي يجب فتح حساب في أحد البنوك الأجنبية. يحق للمستثمر لمبلغ قدره مليون دولار.

حلول بديلة لها أيضا. على سبيل المثال، وذلك باستخدام وسطاء محليين يمكن شراء حصة في صندوق الأجنبي. ومع ذلك، فإن هذا النظام محفوف بالمخاطر معنى نظرا لضعف المساهم الصغير وصعوبة منظمات الرصد.