"صندوق التحوط": كيف الموضوعات النشاط الاستثماري يمكن أن تقلل من المخاطر

في الممارسة الخارجية، وقد استخدم مصطلح "صندوق التحوط" لأكثر من 50 عاما، ولكن حتى الآن، العديد من المهنيين يجدون صعوبة في إعطاء تعريف دقيق لهذه المؤسسة المالية. تكمن المشكلة في مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات والأدوات التي تستخدم مجموعة متنوعة من صناديق التحوط، والموضوعات من النشاط الاستثماري، بحيث يصبح من الصعب بشكل لا يصدق لاستيعاب جميع أنشطتها في تعريف واحد.

الفرق أهم من صناديق الاستثمار التقليدية - القدرة على استخدام استراتيجيات بديلة مثل البيع على المكشوف. وهذا يعني أن صناديق التحوط دخل له علاقة أقل بكثير مع اتجاه السوق، على عكس التقليدية. بالإضافة إلى ذلك، صناديق التحوط قادر على تحقيق الربح، بما في ذلك هبوط السوق، للاستثمار ليس فقط في الأوراق المالية ولكن أيضا في العملات والمشتقات، وبالتالي فإن صناعة صناديق التحوط هو غير متجانس جدا في خطة تحليل وكذلك الاستراتيجيات المختلفة في أشكال الأشياء والموضوعات ذات النشاط الاستثماري.

مسؤولية أشخاص من الأنشطة الاستثمارية، ومجموعة من صناديق التحوط بما في ذلك، يعكس مدى المواضيع من الأنشطة الاستثمارية تخضع إلى واحد أو غيرها من المخاطر.

الاستثمار في السوق المالي الروسي يمكن أن يعزى إلى مجموعة من استراتيجيات التكنولوجيا والاستثمار في الأسواق الناشئة مثل. توزيع فعالية صناديق التحوط باستخدام هذه الاستراتيجية، وليس فقط لديها أعلى الانحراف المعياري، ولكن أيضا أعلى التفرطح. الموضوعات التقليدية من النشاط الاستثماري تخضع لمثل هذه الاتجاهات وكذلك صناديق التحوط.

تقليديا، تعتبر صناديق التحوط المؤسسات المالية مع ارتفاع مخاطر، ويقصد أصلا لالأفراد الأثرياء. وجاءت الاهتمام الرئيسي للمستثمرين من المؤسسات في صناديق التحوط بعد ثلاث سنوات من سوق "الدب" في 2000-2002، عندما أسواق الأسهم والسندات ليست مربحة، وعلى النقيض من صناعة صناديق التحوط. حالة مماثلة يمكن ملاحظتها في وقت كبير المستثمرين من المؤسسات هي بداية للبحث عن فرص للاستثمار في صناديق التحوط.

من أجل تحليل إمكانية تخفيض مخاطر المحفظة عن طريق الاستثمار في صناديق التحوط، يمكنك أن تتخيل صندوق مفترض أن تتألف بشكل كامل "X" من صناديق الاستثمار المشترك. من المفترض أن تهدف إلى تحقيق الربح نظرا لظروف السوق والقيمة السوقية التي تقدمها الزيادة في الاستثمار في أنواع مختلفة من أدوات الدين، وخاصة في السندات من مختلف الأنواع والأغراض هذا الصندوق الاستثمار. اختيار أنواع معينة من الأوراق المالية لتنفيذ هذه الاستراتيجية تجري على أساس تحليل مفصل لأداء الائتمان المصدر استنادا إلى مدى احتمال من احتمالات رفع قيمة مزيد الإيجابي لمخاطر الائتمان، فضلا عن زيادة ترتيب في ظروف السوق. وهكذا، منذ الكائن الاستثمار والسندات وعوامل الخطر من صندوق الاستثمار هو أقل من ذلك في مؤشر RTS.

يبين التحليل أن صناديق التحوط يمكن وينبغي أن ينظر إليه باعتباره أداة استثمارية كيانات استثمارية يمكن تنفيذها ليعزز إلى حد كبير عوائد المحافظ الاستثمارية وتقليل المخاطر. هناك إمكانات هائلة لمديري صناديق الاستثمار لصناديق التحوط في نهج منتظم لتنويع محفظتها، مع الأخذ في الاعتبار العلاقة بين صناديق التحوط باستخدام استراتيجيات وأدوات مختلفة لتحقيق خفض خطر كبير وتحسين نسبة المخاطر / العائد.

استخدام هذه التكنولوجيا والموارد إلى حد كبير أيضا توسيع وتنوع في الأنشطة الاستثمارية للمواضيع من هذا النشاط.