نسبة السيولة السريعة: صيغة الميزانية العمومية. مؤشرات الملاءة المالية

واحدة من علامات الاستقرار المالي للشركة هو الملاءة. إذا كانت المؤسسة يمكن أن تسدد التزاماتها قصيرة الأجل في أي وقت بمساعدة الموارد النقدية، ويعتبر المذيبات.

في هذه المقالة، نعتبر مفاهيم مثل السيولة، هيكل الميزانية التحليلية، الصيغ لنسب السيولة السريعة، السيولة الحالية والمطلقة.

مالءة المؤسسة

والمؤشر الرئيسي ملالءة الشركة هو عدم وجود حسابات متأخرة الدفع ووجود مبلغ كاف من النقد على حساب التسوية. وسيتم الوفاء بهذه الشروط إذا تجاوز مبلغ الأصول السائلة للشركة حجم التزاماتها القصيرة الأجل في وقت محدد.

يتم تحليل الملاءة الحالية استنادا إلى بيانات التدفقات المالية: يجب أن يغطي استلام النقد أداء المطلوبات المتداولة. يتم التحقيق في الملاءة المالية المحتملة باستخدام مؤشرات السيولة.

وسيولة الرصيد هي قدرة الشركة على تحويل أصولها إلى نقد لتسديد الالتزامات النقدية. وكلما قلت المدة المطلوبة لهذه العملية، كلما ارتفع مؤشر السيولة لمثل هذا الأصل. وفي الوقت نفسه، يجب ألا تتجاوز مدة التداول مدة أداء الالتزام.

سيولة المؤسسة هو مفهوم أكثر رخاء. ويمكن تعريفها بأنها قدرة المؤسسة، بمساعدة المصادر الداخلية والخارجية، على التماس وسائل الدفع لتسديد التزاماتها.

أهداف التحليل

يتم إجراء تحليل السيولة في المؤسسة لفحص وتعديل إدارة الملاءة للمؤسسة. في إجراء مثل هذا التحليل، تقييم:

• سيولة الأصول المتداولة للمؤسسة؛
• السيولة في الميزانية العمومية للشركة ككل.
• الملاءة للشركة في اللحظة الراهنة وفي المستقبل.
• السياسة العامة للشركة التي تهدف إلى الحفاظ على الملاءة المطلوبة.
• آفاق التنمية والتوصيات للقضاء على العوامل السلبية المحتملة.

تجميع الأصول

لتحليل السيولة من الرصيد، تحتاج إلى مقارنة الأصول والخصوم للشركة. من أجل راحة، وتنقسم إلى عدة مجموعات، وهذا هو، لتحقيق التوازن التحليلي.

يتم تقسيم أصول الرصيد، اعتمادا على درجة سيولة، إلى 4 مجموعات.

• وتشمل المجموعة A1 الأصول السائلة تماما. وفي هذه الفئة، يتم إدخال الاستثمارات المالية (القصيرة الأجل) والنقدية. في الميزانية العمومية هي خطوط مع رموز 1240 و 1250.
• وتشمل المجموعة A2 الأصول، وتحقيق ذلك يمكن أن يستغرق وقتا قليلا نسبيا. وتشمل هذه الحسابات الحسابات المستحقة القبض (وفقا لرمز الميزانية 1230). كما تتضمن المجموعة A2 في بعض المصادر أصولا متداولة أخرى. وتعتمد السيولة في هذه اجملموعة على مالءة األطراف املقابلة للشركة وعلى أشكال املستوطنات وعلى سرعة املدفوعات.
• المجموعة A3 تحتوي على أصول قابلة للتحقيق ببطء. وتشمل هذه الفئة مخزون المنتجات والمواد، والعمل قيد التنفيذ، وضريبة القيمة المضافة. لتحويل التدفقات النقدية سوف يستغرق بعض الوقت. في الميزانية العمومية لمجموعة خطوط A3 مع رموز 1210، 1220 و 1260. وتشمل بعض المؤلفين في هذه الفئة والأصول الثابتة (رمز 1150).
• وأخيرا، يتم تصنيف أصعب الأصول ضمن مجموعة A4. هذا هو القسم الأول من الميزانية العمومية (الرمز 1100).

فئات الخصوم

يتم تقسيم جميع مطلوبات الرصيد وفقا إلحاح سدادها إلى مجموعات:

• وتندرج الالتزامات الأكثر إلحاحا إلى المجموعة P1، التي تشمل المبالغ المستحقة قصيرة الأجل لموظفي المنظمة والميزانية والأموال من خارج الميزانية والمتعاقدين والموردين، وما إلى ذلك. (الرمز 1520).
• وتشمل المجموعة P2 الخصوم قصيرة الأجل. وتشمل هذه الفئة القروض والقروض قصيرة الأجل (الرمز 1510)، والمطلوبات الأخرى (الرمز 1550).
• تتضمن المجموعة P3 القروض والقروض طويلة األجل) رمز 1410 (.
• وتشمل المجموعة P4 الخصوم الدائمة، بما في ذلك رأس المال (رموز 1300، 1530، 1540).

معاملات السيولة

بالإضافة إلى المؤشرات المطلقة تطبيق المؤشرات النسبية لملاءة الشركة. تمييز نسب السيولة المطلقة والسريعة والمجمعة.

النظر في نسبة السيولة المطلقة. وهو يعكس حصة الالتزامات قصيرة الأجل التي يمكن للشركة سدادها بسرعة من النقد المتاح في الوقت الحالي. تحسب كنسبة المؤشر A1 إلى مجموع P1 و P2. وتشير القيمة العالية لهذه النسبة إلى أن الشركة سوف تسدد ديونها باحتمال كبير.

العامل التالي هو مقدار السيولة الحالية. وهو يوضح كيفية تغطية االلتزامات قصيرة األجل للشركة بأصولها الحالية. المؤشر: الأصول المتداولة (A3 + A2 + A1) مقسمة إلى خصوم قصيرة الأجل (P1 + P2). وكلما ارتفع هذا المؤشر، ازدادت ثقة الدائنين في أنه سيتم سداد الالتزامات.

وأخيرا، فإن مؤشر السيولة السريعة هو في الواقع قيمة وسيطة. ويساعد على تقييم كيفية تسوية الشركة لالتزاماتها (قصيرة الأجل) في حالة عدم إمكانية تحقيق الاحتياطيات.

وتحسب عوامل السيولة الناتجة ليس فقط لأغراض داخلية للمشروع، بل أيضا بالنسبة للمستعملين الخارجيين.

حساب السيولة السريعة

وتحسب نسبة السيولة السريعة على النحو التالي: مجموع A1 و A2 مقسوما على مجموع P1 و P2. وهذا هو، في البسط وضعنا: النقدية النقدية + الاستثمارات المالية (قصيرة الأجل) + حسابات القبض. والمقام هو مبلغ الأموال المقترضة قصيرة الأجل، والحسابات المستحقة الدفع، والخصوم الأخرى.

وباستخدام رمز الخط في الرصيد، تبدو صيغة نسبة السيولة السريعة كما يلي:

كبل = p.1250 + p.1240 + p.1230 / p.1550 + p.1520 + p.1510

نحسب المعامل باستخدام مثال رصيد شركة وهمية. وحدة القياس - ألف روبل.

ووفقا للميزانية العمومية، فإن صيغة نسبة السيولة السريعة كما في 31 ديسمبر 2016 ستبدو كما يلي:

كبل = 2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37 = 0.58.

وبنفس الطريقة، نحسب المؤشر في 31 ديسمبر 2015:

كبل = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 0.46.

ويظهر الحساب أن السيولة السريعة للشركة قد زادت.

القيمة المعيارية

في الأدبيات الاقتصادية، وعادة ما تعتبر قيمة نسبة السيولة السريعة العادية في حدود 0.5-1 وأعلى. ومع ذلك، قد يختلف المؤشر اعتمادا على الصناعة والمنطقة التي تعمل فيها المؤسسة. لذلك، بالنسبة لمتاجر التجزئة، سيكون المؤشر 0.4-0.5.

وفي التحليل، ينبغي إيلاء الاهتمام ليس فقط للقيمة الإجمالية للمؤشر، وإنما أيضا إلى هيكل مكوناته. لذلك، يمكن إجراء جزء كبير من السيولة من قبل الحسابات المدينة، والتي يصعب جمعها. في هذه الحالة، فإن قاعدة السيولة السريعة ستكون القيمة فوق الوحدة.

ويتضمن التشريع الروسي عدة معاني معيارية. وهكذا، في الأمر رقم 118 الصادر عن وزارة الاقتصاد في الاتحاد الروسي في 18 تشرين الأول / أكتوبر 1997، أوصي باستخدام معدل سيولة سريع لواحد أو أكثر، مع توضيح أنه يجب على المؤسسة أن تعمل باستمرار مع المدينين من أجل منع التأخيرات في السداد.

وبموجب قرار حكومة الاتحاد الروسي رقم 52 المؤرخ 30 كانون الثاني / يناير 2003، تعطى قيمة معامل المنتجين الزراعيين من 1.2 إلى 1.5.

تحليل المخاطر

ويرتبط مفهوم مخاطر السيولة بملاءمة المؤسسة. وهو يعكس احتمالية عدم قدرة المؤسسة المقترضة على الوفاء بالتزاماتها بالكامل في الوقت المناسب.

يتم تقييم مخاطر السيولة على أساس تجميع الموجودات والمطلوبات التي تمت مناقشتها. وكلما ارتفعت المخاطر، انخفضت السيولة في الأصول وأقصر مدة الدفع للخصوم القائمة. ويرد أدناه الجدول العام:

ويظهر هذا التصنيف بوضوح حصة الموجودات والمطلوبات السائلة في الهيكل العام. بعد ذلك، نقوم بمقارنة قيم الموجودات والمطلوبات ضمن نفس المجموعة المعرضة للمخاطر. وتظهر النسبة المتحصل عليها نوع السيولة والمنطقة المعرضة للخطر التي تقع فيها المنشأة

لذلك، يعتبر ميزان المؤسسة سائدا إذا لوحظت أوجه التفاوت التالية:

А1≥П1، А2≥П2، А3≥П3، А4≤П4 - يعتبر أنه لا توجد مخاطر بهذه النسب.

تعتبر السيولة مقبولة بنسبة A1 <П1، А2≥П2، А3≥П3، А4 ~ П4. في هذه الحالة، منطقة مخاطر الشركة جائز.

نسبة A1 <П1، А2 <П2، А3≥П3، А4 ~ П4 - علامة على السيولة المكسورة. منطقة المخاطر أمر بالغ الأهمية.

وأخيرا، بالنسبة للتفاوتات A1 <П1، А2 <П2، А3 <П3، А4˃П4، تعتبر السيولة أزمة. منطقة الخطر للمؤسسة كارثية.

النتائج

وتعكس السيولة درجة مالءة المؤسسة. خلال التحليل، يتم استخدام طرق مختلفة للحصول على وصف أكثر اكتمالا وواقعيا للوضع المالي للشركة.

باستخدام طريقة التجميع، يتم تكوين الرصيد التحليلي.

وباستخدام بيانات التوازن، والصيغ لنسب السيولة السريعة، والسيولة الحالية والمطلقة، فإنها تستخلص استنتاجات حول ديناميات التغيرات في مؤشرات الأصول والخصوم، وسيولة بنود الميزانية العمومية، وامتثال النتائج مع المؤشرات التنظيمية والصناعية الخاصة.

من المهم ملاحظة أنه عند تحليل السيولة، يتم تحديد مالءة المنشأة فقط على المدى القصير (حتى 12 شهرا).