أهم أنواع الأسواق المالية. أنواع الأسواق المالية الدولية

المنطقة حيث أدرك الأصول المالية يتم بناؤها والعلاقات الاقتصادية بين المشترين والبائعين من هذه الأصول، هو السوق المالي الذي يزداد في كل وقت الدور، لأنه هو آلية من حرية حركة رؤوس الأموال بين المواطنين والشركات والصناعات والمناطق. سيتم التعامل مع أنواع الأسواق المالية وفي هذه المقالة.

تعريف

وقد ناقش المتخصصين حتى الآن هيكل الأسواق المالية ومحاولة لجعل تميز تماما هذا التعريف الظاهرة. خصوصا الكثير من الشك في الهيكل. تعافت الأسواق على أساس المعاملات العاجلة، ومبدأ الإقليمية، لاستخدام بعض الأدوات المالية، والمكونات من القضايا التنظيمية، وفقا لأشكال عملها وهلم جرا. تختلف أنواع الأسواق المالية في روسيا منذ عام 2010 فيما يتعلق الأدوات المستخدمة، وتنقسم أنها على أسواق الأوراق المالية والمعاشات التقاعدية ومنتجات التأمين والنقد والمشتقات.

الأدوات المالية الرئيسية لسوق الأوراق المالية تعتقد مشروع القانون، أسهم الاستثمار وشهادات الرهن العقاري، وخيارات المصدر والسندات والأسهم والأوراق الخصخصة و السندات الحكومية. في قطاع التأمين العاملة أنواع أخرى من الأسواق المالية، هناك حاجة إلى العقد، والمؤمن والمؤمن عليه فقط. المشتقات التي يتم استخدامها في هذه الأسواق، وهناك عقود - العقود الآجلة والخيارات ومعيار آخر، بالإضافة - خيارات الآجلة وغيرها من المعاملات المتعلقة المدى. يستخدم سوق المال أدوات مثل القروض والودائع والتزامات الديون الأخرى.

وظائف والآفاق

بيانات تفصيلية عن العرض والطلب على الموارد المالية، وتشكيل لأسعار هذه هي الوظائف التي توفر المعلومات لجميع أنواع الأسواق المالية. هنا كل التفاصيل أمر مهم، ونوعية هذا العمل يعتمد على التغيير والنمو والتطور في هذا الجزء من النشاط البشري مع تطور الاقتصاد العالمي. وهناك دور كبير للعب في هذه الوظائف العولمة وتنظيم سوق التمويل الدولي. هذه العملية تدريجية جدا، ولكن، استنادا الى نتائج أنشطة رأس المال العالمي، وهي تتطور باطراد.

وذلك في كثير من الأحيان وعلى نطاق واسع تستخدم تصنيف وأنواع الأسواق المالية في اللغة اليومية، أن الغموض بسرعة تكتسب زخما القيمة مذهل حرفيا. هذا المفهوم هو معمم إلى حد كبير، ولكن وراء ذلك يخفي العديد من التعريفات المستقلة للعاملين يؤلف النظام برمته، ولكل عنصر من عناصر التي تصنف وفقا لمجموعة متنوعة من المعايير. في الإصدار الكلاسيكي من تصنيف وأنواع الأسواق المالية لا يسمع فقط، ولكن أيضا في الخدمة مع كل ربة منزل، حيث بلغت قيمة التداول لرأس المال، مهما كان ضئيلا، يتطلب معرفة معينة.

التصنيف العام

أولا وقبل كل ما هو ضروري لفهم معايير تقسيم التصنيف. كل نوع فرعي من السوق المالي له مفهومه الخاص وأنواع الأسواق المالية وتهدف لوظيفة مختلفة تماما. من أهم المعايير هي تقسيم التالية.

1. أصول وشروط المعاملة التي يلقونها: تنشيط السوق المالي الأساسي أو الثانوي.

2. على درجة من التنظيم التمييز OTC سيئة المنظمة ومنظمة تنظيما جيدا أسواق الأسهم.

3. المعاملات والحاجة الملحة لتنفيذها: البقعة المحددة أو أسواق العقود الآجلة.

4. يدعو الموجودات وأنواعها: التأمين يمكن استخدام أو العملة السوق، سوق الائتمان، سندات أو معادن ثمينة.

5. في مجال نشر الأسواق المالية هناك مستويات مختلفة: الدولية والوطنية والإقليمية والمحلية.

6. المعيار الرئيسي لتحديد مفهوم وأنواع الأسواق المالية، وهي الفترة التي توجد فيها الأصول. ويمكن أن يكون سوق رأس المال على المدى الطويل، أو لمجرد النقد.

الابتدائي والثانوي

يوجد في الأسواق المالية الأولية للموجودات المالية التي تباع للمرة الأولى، وهذا هو حيث توجد أول من عملائها، والذي كان سببه الاسم. بيع وشراء مسبوقا أو الإفراج عن الأصول منها، أو قضية. الأسواق المالية، وطبيعتها وأنواع التدفقات النقدية مساعدة والأوراق المالية في الطريق الصحيح وبأنسب. تجار الاستثمار (شركات التأمين) تعمل في السوق الأولية، والتي تعتبر مسؤولة عن وضع هذه التسهيلات المالية.

يشترون كل أو جزء كبير من حجم الأوراق المالية التي تم إصدارها، ثم بيعها إلى العملاء الخارجيين، وبطبيعة الحال، وجعل آخر على أساس استرداد التكاليف. موجودات مالية أخرى (في شكل أوراق مالية أو غير ذلك) قد تكون العمليات اللاحقة التي تحدث بالفعل في السوق الثانوية، بغض النظر عن الكائن، الذي هو طرف في الصفقة. يتيح السوق الرئيسي في الدورة الدموية التدفقات النقدية هي وظائفها. أنواع الأسواق المالية تتوخى حركة طويلة ونوعية رأس المال. السوق الثانوي لا غنى عنه على الاطلاق لأنه هناك والتي يتم تحديدها هي أهم خصائص الأدوات المالية مثل السيولة أو المخاطرة. هذه هي أنواع رئيسية من الأسواق المالية.

تاريخ سوق الأسهم

التي الأوراق المالية دورانه قبل بضعة قرون. يتميز المزيد القرن الخامس عشر قبل إنشاء أسواق الأوراق المالية العامة. لتغطية العجز في الأموال، بدأت بلدان مختلفة لإنتاج ووضع ليس فقط داخل البلد، وحتى خارج حدود الأوراق المالية الخاصة بها. لذلك، في عام 1556، تم افتتاح هذا السوق في انتويرب. ولكن في القرن السادس عشر كانت موجودة بالفعل عددا من أداء أسواق الأوراق المالية، بما في ذلك الدولي (كلوب بروج). تقنية عمليات الصرف المحسنة، توفر اهتماما خاصا للأجانب.

لذلك هناك مفاهيم جديدة: سعر الصرف، تقرير سوق الأسهم. ومع ذلك، لم يتم بعد تشكيل أنواع الأسواق المالية الدولية. وكان نشر قيمة قائمة هذا التبادل من الأوراق المالية المباعة بداية وجود البورصة باعتبارها منظمة خاصة مستقلة. في تبادل القرن السابع عشر مركز تجارة الصلب هولندا، حيث، بالإضافة إلى الاقتراض الداخلي، حضر الأوراق المالية البريطانية.

تصبح

وجاء الإجراء غير التابعة للدولة في الوقت نفسه - على أمستردام البورصة، عندما أعلنت شركة الهند الشرقية الاشتراك للمشاركة في الأرباح، مما يؤثر على الأنواع وتشكيل الأسواق المالية. مع مساعدة من هذا شركة تجارية المساهمين لمدة ثلاث مائة سنة، وتصديرها وبيعها جميع الموارد تقريبا التي تنتمي إلى الهند. أمستردام المخصب، على التوالي، كوسيط، وإجراء لا سهم الوحيدة التجارة نقدا، ولكن أيضا المعاملات الآجلة أجريت بالتالي تشكيل أول سوق الأسهم المضاربة. في القرن الثامن عشر اعترضت إنجلترا المبادرة، بالإضافة إلى افتتاح البورصة وسوق خارج المقصورة، وكان يطلق عليه في الشارع. جعلت السماسرة لندن الصفقات في المقاهي والحق على الرصيف.

، كانت أنواع هيكل الأسواق المالية في تلك الأيام المختلين تماما. في فرنسا، تم القيام به بشكل مختلف قليلا. في نهاية القرن الثامن عشر في باريس فتحت سوق السندات الإذنية، حيث يتم تنفيذ الصفقات من السماسرة الرسمية فقط. لفترة طويلة، حتى لا أعلنت أسعار علنا، ولم إجراءات التجارة في البورصة لا يعرفون العامة. للصرافة أشرف على الحكومة، والسيطرة على جميع الحركات للأوراق المالية. مع مرور الوقت، وكانت الأسواق بالفعل في كل مكان، وأنها حصلت على براعة أن فتح باعتبارها البورصات المالية والسلع المتخصصة.

الصرف وOTC الأسواق: الخلافات

في معظم البلدان المتقدمة كانت اتجاهات التبادل التجاري مماثلة: أولا، كان هناك تجارة السندات البلدية والحكومة وشركات السكك الحديدية، وكانت أسهم نادرة. ومع ذلك، في القرن التاسع عشر، بدأ شكل مساهمة أن تسود. أعطى القرن العشرين البورصات ليس فقط الكمية بل النوعية من التجارة، كما أن هناك تقنيات جديدة. في منتصف كان هناك سوق خارج المقصورة تنظيما، وأساسها المحوسبة. ومع ذلك، الصرف المتداولة وOTC لا تزال مختلفة جذريا عن بعضها البعض، بما في ذلك أنشطتها في السوق المالي.

ومن الضروري النظر في وظيفة كل من هذه المؤسسات وإجراء وصف المقارن من أجل التعرف على جميع أوجه الشبه والاختلاف. سوق الصرف، في مقابل OTC، لديه قائمة وتركيز عال من العرض والطلب. هنا، قواعد صارمة للغاية للتجارة وتسجيل جميع المعاملات على الاطلاق، ومستوى المخاطر وبالتالي ليست عالية جدا. وبالإضافة إلى ذلك، يجب على جميع مقدمي العروض بالضرورة على ترخيص. OTC لا يوجد لديه قائمة من السوق المالي، هناك إمدادات تتركز منخفض والطلب، وليس هناك صرامة القواعد وتسجيل المعاملات مع تراخيص مقدمي العروض لا تسأل، وبالتالي فإن مستوى الخطر هو أعلى من ذلك بكثير. هذه هي طبيعة وأنواع ووظائف السوق المالية.

الأسواق على مستوى الانقسام، والمتخصصة، المدى والبقعة

تتميز أسواق مالية عاجلة من قبل تمديد فترة معينة من الزمن بين وقت إبرام وتنفيذ الصفقة، وشروط وعادة ما تقتصر على خمسة أيام. وهناك في معظم الأحيان تعامل المشتقات - خيارات الأسهم والسلع والعقود الآجلة، التي هي من بين أدوات التمويل مشتقة الرئيسية. في السوق الفورية ينطوي على صفقة التنفيذ الفوري منه. وتشمل أنواع والأسواق المالية المتخصصة والأكثر بسيطة لفهم. ويتضح من العنوان، ما هي وظائف سوق متخصص: الحرف سوق العملات في عملة والتأمين - وثائق التأمين، وهلم جرا. هنا يهيمن عليها سوق الأسهم فقط: أكثر تطورا اقتصاد البلاد، وارتفاع نسبة أسواق الأوراق المالية، إذا أخذنا في الاعتبار الحجم الكلي للصفقة.

الأسواق المالية متعددة المستويات لها على "خط" الخاصة - وهي العالمية والوطنية والإقليمية والمحلية قد ذكرت، في قائمة الأنواع. الأسواق الوطنية تنظم بشكل جماعي السوق المالية العالمية. كل مواطن تتكون حتما من كل الإقليمي، كما يمليه تقسيم الإدارية الإقليمية. في إقليمي متكامل جميع الأسواق المالية المحلية. انها بسيطة. وعلى صعيد العلاقات السوق المحلية تراكمت لديها عدد كبير من العمليات مع تجار الأوراق المالية الفردية والتأمين والمؤسسات المصرفية من جهة والمستثمرين العاملين في القطاع الخاص، من جهة أخرى. وهذا قد يعتبر تقريبا جميع ولكن اثنين من أهم، وأنواع الأسواق المالية.

سوق المال وسوق رأس المال

هذا هو النوع الأكثر أهمية في السوق المالي. إلى كل المخاوف النقدية التي يمكن ربطها النقدية وغير النقدية المدفوعات، وبالإضافة إلى ذلك، جميع المعاملات التي تستخدم الأدوات المالية قصيرة الأجل (تصل إلى اثني عشر شهرا فترة النضج). ويشمل سوق رأس المال وعدد كبير من المعاملات والعمليات التجارية فيما يتعلق بالأصول والأدوات المالية على المدى الطويل، حيث المهلة لأكثر من سنة. هذا هو الفرق الرئيسي بين أسواق رأس المال والمال. رأس المال الحقيقي في حديث يحتفظ حتى الآن أهميته، ولكن يسيطر عليها عدة عقود العاصمة المالية، والتي هي في شكل أوراق مالية ونقدية. وبالتالي الاقتصاد تتعايش قطاعين عاصمة الحقيقي والمالي لا تندمج مع بعضها البعض. ويستند القطاع المالي بدقة على رأس المال والخدمات المالية يجعل نفس النظام، والقطاع العقاري على أساس رأس المال الحقيقي، وتنتج السلع وتبيع الخدمات غير المالية.

أسواق رأس المال هي قطاعات التي تبيع الأصول المالية، وهيكلها هو متشعب جدا ويتكون من الائتمان والعملات الأجنبية الأسواق، أسواق المشتقات المالية، وخدمات التأمين والترقيات. من جانب الطريق، وسوق الأسهم في دمج الائتمان الذي يشكل جزءا من سوق الأسهم. يتميز سوق رأس المال من قبل مجموعة كبيرة من العمليات المقابلة للقطاعات الرئيسية. هذه العملة المعاملات، و المشتقات، وخدمات التأمين والقروض المصرفية والسندات والأوراق المالية الحكومية وجميع المعاملات في سوق الأسهم. الأسهم والسندات هي الوسيلة الأكثر شعبية للاستثمار، لأنهم في وقت معين يمكن أن تكون مربحة جدا لبيع سوق الأوراق المالية (الأسهم).

سوق العملات الدولية

وقد وضعت العلاقات في سوق الصرف الأجنبي بين الموضوعات - المؤسسات المصرفية وغير المصرفية والشركات والأفراد وهلم جرا. والهدف من سوق العملات الدولية هو أي المتطلبات النقدية، التي يتم التعبير عنها في النقد والعملات الأجنبية. سابقا، تداول العملات فقط على أسواق الصرف معينة، واستمر حتى حتى بدأوا في تطوير علاقة خارج البورصة. أصبحت تجارة العملات جرت خلال عدد من العوامل: التغييرات في النظام النقدي الدولي، والتنظيم المالي، وتحرير التجارة، وتطوير التكنولوجيات الجديدة والابتكارات في مجال الاقتصاد النظري والعملي.

تقليديا، يتم تقسيم سوق العملات الدولية إلى قسمين - حيث يبيعون العملات الفردية وحيث سوق الصكوك الفردية المستخدمة. ينقسم المشاركون أيضا إلى عدة فئات على أساس الاحتلال.

1. تنفيذ نقل العمليات الدولية.

2. جعل فورا استثمار رأس المال المباشر - الاستثمارات في الأسهم والسندات وما شابه ذلك.

3. العمل باستمرار على سوق المال وتعمل على المعاملات قصيرة الأجل.

والميزة الرئيسية لسوق العملات الدولية هي أقصى السيولة لديها، مع حصة كبيرة من جميع المعاملات وشكلت لسوق خارج المقصورة (أكثر من تسعين في المئة). الأعضاء - البنوك الصغيرة والكبيرة والتجار وشركات الاستثمار، وصناديق مختلفة، البنوك المركزية من مختلف البلدان والسماسرة. السمات المميزة لسوق الصرف الأجنبي الدولي يمكن أن يسمى النمو في دول مختلفة من أسواق العملات وتدويلها، واستمرارية هذه الصفقة، قسم الطوارئ سريع الخطى، وتوحيد التكنولوجيا وتحسين عمليات الصرف الأجنبي، والنمو السريع للمجلدات والتأمين ضد المخاطر.

في سوق الأسهم الدولية

هذا العنصر من سوق رأس المال، حيث يرتبط النشاط الرئيسي للقضية الأوراق المالية وشراء وبيع العمليات التي تشارك فيها. ويتم هناك من وتجارية واسعة في مجموعة متنوعة من تجارة الأسهم، التي يتم التعبير عنها في مجموعة متنوعة من العملات العالمية. تشكيل الذهاب من خلال تطوير عمليات التكامل، وتنظيم الأنشطة المصرفية والصرف في البلدان المختلفة، والاستخدام الفعال للعملات الوطنية والاستقرار كاف من أسعار الصرف.

سوق الاسهم الدولي تتطلب المعلمات النوعية من الاقتصادات التي تعتمد اعتمادا مباشرا على مستوى التكنولوجيا والمجالات الاقتصادية، فضلا عن الإطار القانوني مستقر والعديد من الصفات الأخرى. فإن مستوى الاستثمار يعتمد على مدى فعالية منظومة القوانين فيما يتعلق الأسواق المالية والأصول أيضا القواعد الهامة التي تجري الصفقات، وتوفر حماية الدولة لحقوق الملكية كل من المستثمرين المحليين والأجانب.