محفظة الاستثمار: ما هو، ما يحدث وكيفية جعله يصل

إن استثمار جميع الوسائل فقط في أداة واحدة من ضرب رأس المال يعتبر دائما مهنة محفوفة بالمخاطر. ومن أكثر استقرارا وأكثر كفاءة لتوزيع الأموال في اتجاهات مختلفة بحيث يتم تعويض الخسائر المحتملة في منطقة واحدة بزيادة مستوى الدخل في منطقة أخرى. التنفيذ العملي لهذه الفكرة هو محفظة استثمارية. والواقع أنه يمثل جميع الاستثمارات المالية والحقيقية. إذا كنا نتحدث عن سوق الأسهم، بالمعنى الضيق للكلمة هذا المصطلح يعني تماما جميع الأوراق المالية بغض النظر عن نوع والمدة والسيولة التي تنتمي إلى كيان قانوني أو فرد يعمل كجهاز إدارة متكاملة.

ما هي محفظة الاستثمار؟

ولكل مستثمر أولوية خاصة بين المخاطر والربحية والسيولة في الاستثمارات. واعتمادا على نسبة هذه العوامل، يمكننا التمييز بين محفظة النمو والدخل والمختلطة، والجمع بين كلا الاتجاهين بشكل معقول. كل واحد منهم له أهدافه وخصائصه. لذلك، فإن محفظة الاستثمار من النمو تهدف إلى تعظيم الدخل على المدى الطويل. في هذه الحالة، يرفض المودع من الاتجاهات ذات العائد المرتفع، مما يؤدي إلى دخل لفترة زمنية قصيرة. وأساس هذه الحافظة، كقاعدة عامة، هو ورقة، مما يدل بوضوح على النمو، والغرض منه هو زيادة رأس المال عن طريق زيادة القيمة السوقية لهذه الأصول. وفي هذه الحالة، تلعب أرباح الأسهم دورا ثانويا. على النقيض من ذلك، تهدف محفظة إيرادات الاستثمار إلى تحقيق أقصى قدر من الربح من كل معاملة، وهي مصممة لتحقيق أقصى قدر من الربحية على المدى القصير. وفي هذه الحالة، فإن التوقعات طويلة الأجل للأوراق المالية ليست حاسمة، والمعيار الحاسم لاختيار الأوراق المالية هو ارتفاع الإيرادات الحالية، بما في ذلك من خلال توزيعات الأرباح والمدفوعات الفائدة. مخاطر محفظة الاستثمار في هذه الحالة أعلى بكثير من المخاطر السابقة. اثنان من هذه الأنواع متطرفين، وذات صلة فقط في حالات خاصة وفي ظل ظروف معينة. ومن األفضل بالطبع أن تشكل محفظة متوازنة، أو كما يطلق عليها، محفظة استثمارية من النمو والدخل. هدفها هو مزيج مثالي من الربحية والمخاطر.

اختيار أدوات الاستثمار

بغض النظر عن نوع محفظة، ونحن نوصي التنويع في كل مكان. وتتأثر أوراق مختلفة بعدد كبير من العوامل، وأنه من المستحيل أن تتبع كل منهم. ولذلك، فإن مفهوم حافظة الاستثمارات ينطوي على تخصيص معقول للأموال بين مختلف أنواع الأدوات المالية. بعد اختيار فئة الأصول، فمن المنطقي لتوزيع الأموال بين أنواع مختلفة من الأوراق المالية التي تنتمي إلى هذه الفئة. على سبيل المثال، إذا قررت الحكومة تركيز جهودها على قطاع الطاقة، فبدلا من شراء زعيم صريح لجميع الأسهم في الأوراق المالية، فمن الأفضل شراء أسهم العديد من الشركات العاملة في هذا المجال. وثمة خيار آخر للتنويع هو اختيار الأوراق المالية ذات شروط مختلفة لدفع الأرباح. سيسمح لك ذلك بإعادة الاستثمار في الأصول التي ارتفعت قيمتها بشكل ملحوظ.

المراجعة الدورية

مرة واحدة في السنة على الأقل، تحتاج إلى القيام بتحليل شامل وتقييم التوزيع الحالي للأصول، وإذا لزم الأمر، وضبط نسبة الأصول. في البداية، من المهم معرفة كيفية تحقيق الأهداف في وقت معين على المدى الطويل، ومع تراكم الخبرة، عندما تشعر بالثقة في التوقعات الخاصة بك، يمكنك تنظيم المحفظة في كثير من الأحيان.

إعادة استثمار

الاستثمار المنتظم لجزء من الأرباح المستلمة في الأصول يمكن أن تزيد بشكل كبير من رأس المال. في هذه الحالة، بدلا من إيداع كبير في نهاية الفترة السنوية، فمن الأفضل للاستثمار 1/12 من هذا المبلغ على أساس شهري. وعلى الرغم من أنه يجوز تماما القيام باستثمارات كبيرة، إذا كانت في الوقت الراهن، والحالة الراهنة تتطلب إجراءات سريعة.